Analyse & Décision
Cashflow cumulé
Trajectoire de la trésorerie du projet représentation par représentation : elle démarre à −investissement net avant la première, ajoute la marge par représentation à chaque date et croise l'axe zéro au moment du break-even.
Dans StageFlow
L'onglet Trésorerie de l'Analyse de Rentabilité trace le cashflow cumulé comme une ligne qui commence en bas à gauche (à la hauteur de l'investissement net en négatif) et remonte par paliers égaux à la marge par représentation. Le point où cette courbe coupe l'axe horizontal correspond visuellement au break-even. Les cas particuliers sont gérés distinctement : en surfinancement rentable, la courbe démarre en zone positive et monte ; en surfinancement déficitaire, elle démarre positive mais descend à chaque date et peut franchir zéro dans le mauvais sens ; en situation non viable, elle descend en continu. Le creux maximal de cette courbe (le point le plus bas atteint) est interprété comme le besoin de financement à mobiliser avant la première pour traverser la série. Cette lecture visuelle, rarement disponible dans un Excel de production classique sans construction dédiée, permet au directeur de production d'anticiper les tensions de trésorerie semaine par semaine et d'arbitrer entre un apport d'avance et une facilité bancaire.